Доллар/франк-анализ и прогноз еа неделю

Аналитика по валютной паре на пятницу

Начиная с конца ноября швейцарский франк (свисс) пошел в наступление по всему рынку

Начиная с конца ноября швейцарский франк (свисс) пошел в наступление по всему рынку, после неудачной попытки пробиться выше психологического уровня паритета 1.0000, курс пары Доллар Франк начал резкое снижение. В итоге, в последнюю неделю прошлого года пара обновила годовой (он же многолетний) минимум, а в последние дни сделала попытку протестировать отметку 0.9300. С началом нового года началась обратная восходящая коррекция, но рассчитывать на сильный рост доллара пока не стоит.

Многие эксперты отмечают, что нахождение курса USDCHF ниже психологического уровня паритета 1.0000 может продлиться на очень длительный срок. У пары нет серьезных перспектив на рост, доллар может укрепиться только, если начнется новая рецессия, однако это крайне маловероятно, из-за отсутствия главного преимущества доллара - дифференциала процентных ставок, который лишает доллар сильной поддержки. С другой стороны, катализатором роста швейцарской официальной валюты против доллара выступает продолжающееся снижение кросса Евро/Франк, который в конце прошлого года протестировал психологическую границу 1.2500.

Инвесторы продолжали сокращать длинные позиции в единой валюте, опасаясь новой волны долгового кризиса в Европе, но активный рост франка и может закончиться вмешательством ЦБ Швейцарии на валютный рынок Форекс для сдерживания роста нац валюты. Тем не менее, франк вырос против всех 16 наиболее торгуемых валют, а рассчитываемый UBS индекс швейцарского потребления, остается на уровнях выше долгосрочного среднего значения 1.50.

Более того, продолжающаяся иммиграция, низкие процентные ставки и снижающийся уровень безработицы в текущем году продолжат оказывать поддержку потреблению, к тому же, немалую роль в укреплении швейцарского швейцарской национальной валюты играет его функция валюты-убежища. Но все же с нового года евро резко пошел в гору против свисса, после чего и курс пары USD/CHF показал еще более сильную восходящую динамику.

Швейцарский франк может растерять все позиции, набранные в декабре из-за тог, что в течение второй половины 2010г свисс активно использовался для финансирования спекуляций carry trade. Если эти позиции были закрыты или ликвидированы, то, в январе может начаться новая волна продажи швейцарской национальной валюты для открытия новых спекулятивных позиций.

В итоге, первая неделя января закрылась большой белой свечой, перекрывшей собой предыдущую черную (рис.1), т.е. сформировалась разворотная модель «бычье поглощение», что может привести к более сильному росту пары. В качестве основных support выступил средний луч «А’» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.1729 и 1.0330 и линию поддержки «В», проведенная через минимумы 2009 и 2010гг. Основной целью "быков" будет психологический уровень паритета 1.0000, а в качестве resistance будут выступать все 3 линии Аллигатора.

Недельный стохастик подтверждает вероятность восходящего движения, осциллятор отскочил от сигнальной линии 20 и растет. Но все же курс USD/CHF пока остается в пределах нисходящего Фибо-веера, а значит пара в любой момент может развернуть «на юг». Ближайшей целью "медведей" будет последний многолетний low на отметке 0.9299, пробитие которого приведет к дальнейшему снижению пары в район психологической границы 90-й фигуры.

Рекомендации: и снова не стоит открывать долгосрочных позиций, т.к. сверху находится сильный уровень паритета 1.0000 (потенциал хода не более 300 пунктов). Вниз так же потенциал не слишком большое, те же 300-350 пунктов.

Рис.1

график валютной пары доллар франк

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс пары USDCHF продолжает движение внутри нисходящего канала «С-С’», правда, последнее снижение далеко не дошло до его нижней границы. В конце декабря пара резко прошла несколько сильных support, сначала уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.0625 – 0.9931, среднюю линию канала «С-С”», а потом и октябрьский минимум на отметке 0.9461. Медведи догнали швейцарский франк до границы 93-й фигуры, но пробиться ниже уже не смогли, а с нового года все развернулось вверх.

В начале недели "быки" попытались прорваться к уровню 0.9800, но не дотянули, после чего пара встала в ожидании, а в качестве resistance выступает 100-дневная скользящая средняя SmA100. Вероятность продолжения роста остается, но уже не такая сильная, в качестве resistance так же будет выступать линия сопротивления «С». Это же подтверждает индикатор MACD, который подошел к нулевому уровню и может отскочить от него вниз.

В этом случае нисходящее движение внутри канала «С-C'» возобновится и курс валютной пары USD/CHF поэтапно будет спускаться к декабрьскому минимуму, т.е. к границе 93-й фигуры. Пробитие этого рубежа приведет к ускорению down-тренда в нижней половине канала. Основной целью медведей будет психологическая граница 90-й фигуры, при этом, индикатор MACD должен отскочить от средней линии и возобновить снижение. Но техническая картина очень часто может быть перечеркнута внешними факторыми, а основной из них это вмешательство ЦБ Швейцарии.

SNB наверняка проведет валютную интервенцию с целью недопущения такого сильного роста национальной валюты. Но если "быки" смогут удержать ситуацию под контролем, то могут возобновить рост курса Доллар/Франк к заветному уровню паритета 1.0000. При этом, индикатор MACD должен не только пробить нулевой уровень, но и продолжить рост в положительной области. Вероятность дальнейшего роста пары возможна, но для этого так же нужны сильные внешние факторы, например, общее ослабление швейцарской валюты, в первую очередь, против евро.

Рекомендации: Среднесрочные позиции так же не слишком явно просматриваются, можно после пробития границы 96-й фигуры открывать короткие позиции с целью 0.9300, но можно задать цель и 0.9050, но на 0.9300 выставить промежуточный профит. Вверх открываемся выше 0.9800, цель можно выставить и на 1.0085, но все равно, промежуточный профит на 0.9990.

Рис.2

график валютной пары доллар франк

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс Доллар Франк после резкого роста в начале нового года, на этой неделе уже притормозил восходящий тренд. Пара слабо поднимается и на вчерашних торгах пробила уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 0.9299 – 0.9516. Но быки не смогли дотянуть до границы 98-й фигуры, а в качестве основного resistance выступает второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от всего последнего нисходящего движения 1.0065 – 0.9299.

Тем не менее, пока пара находится внутри восходящего Фибо-веера, проведенного через экстремумы 0.9299 и 0.9707, вероятность продолжения Up-тренда остается высокой. Следующей целью "быков" будет максимум 13 декабря на отметке 0.9851, чуть выше которого располагается сильный уровень 261.8% тех же расширений, который будет выступать в качестве основного resistance. Пробитие этого рубежа приведет к тестированию границы 99-й фигуры, после чего открывается прямая дорога к психологическому уровню паритета 1.0000.

Но если пара не сможет пройти последние максимумы и отскочит вниз, то начнется коррекция, которая ускорится после того, как будет пройдет последний low на отметке 0.9659 и пара покинет границы восходящего Фибо-веера. Вероятность дальнейшего снижения ускорится, если индикатор RSI пробьет средний уровень 50 и продолжит снижение в направлении зоны перепроданности. Следующей целью будет отметка 0.9600, пробитие которого приведет к тестированию границы 95-й фигуры. Дальнейшее снижение курса USD CHF может быть очень быстрым, т.к. до последнего low на отметке 0.9299 SNB вряд ли будет вмешиваться в ход торгов, а пара будет падать за счет срабатывания многочисленных ордеров и стопов.

Рекомендации: краткосрочные позиции самые актуальные в настоящее время. Открываем короткие позиции при отскоке от уровня 0.9750 с целью 0.9610, а промежуточный профит ставим на 0.9665. После прохождения границы 96-й фигуры можно открыть еще одну позицию вниз с целью 0.9510. Вверх открываться только после прохождения границы 98-й фигуры, цель можно оставить на 0.9985, а промежуточный профит выставляем на 0.9890.

Рис.3

график валютной пары доллар франк

с FxClub org / Дилинговый центр FxClub