USD/CHF Анализ и прогноз на неделю

После 5 месяцев роста курс валютной пары USD/CHF наконец то пошел на серьезную нисходящую коррекцию, за последние две недели пара упала более чем на 5%. Последний раз такая большая черная недельная свеча как в последнюю неделю формировалась лишь в марте 2009 года. Основных причин для такого роста национальной валюты Швейцарии несколько, первая – это общее снижение американского доллара по всему фронту. Во-вторых, продолжает снижение кросс EUR/CHF (уже ниже психологической границы 1.4000), но при условии, что евро растет против доллара, американской валюте не остается ничего, как гораздо быстрее лететь вниз против свисса. Сейчас внимание игроков привлекает Венгрия, банковский сектор страны находится в плохом положении, при этом, многие ипотечные кредиты были номинированы в швейцарских швейцарских франках. Возможность дефолта Венгрии не способствует поддержанию высокого курса евро по отношению к валюте CHF, а единственное спасение для быков это возможные интервенции со стороны Швейцарского ЦБ, т.к. SNB в последнее время часто вмешивался на валютный рынок. Особенно стоит ожидать таких вмешательств когда франк находится вблизи важных технических уровней, а т.к. кросс EUR CHF до сих пор торгуется ниже психологической границы 40-й фигуры, то риски валютной интервенции ЦБ Швейцарии растут. На последнем заседании SNB, которое состоялось в четверг, было отмечено, что ЦБ не будет менять курс выбранной политики по отношению к валюте Швейцарии в следующем квартале, но в скором времени можно будет говорить об уходе от политики ослабления. Но пока сохраняется неопределенность по поводу кризиса в Еврозоне, SNB будет учитывать возможность резкого укрепления национальной валюты Швейцарии, которое может столкнуть экономику страны в глубокую рецессию. Экономика Швейцарии медленно восстанавливается, однако ЦБ вынужден периодически вмешиваться и скупать иностранную валюту, чтобы сдержать укрепление валюты CHF и поддержать экспортный сектор. По оценке SNB, нет никаких признаков дефляционных рисков в стране, однако многие эксперты расценивают данное заявление как попытку скрыть политику вмешательства, которую ЦБ начал проводить с марта 2009 года. Тем не менее, в SNB подчеркнули, если франк вновь начнет укрепляться и возникнет угроза дефляции, будут приняты все возможные меры по обеспечению ценовой стабильности. Курс валютной пары USD/CHF упал до месячного минимума на торгах в пятницу на фоне общего укрепления швейцарской национальной валюты по всему рынку, несмотря на заявления ЦБ Швейцарии. В итоге, последняя неделя закрылась мощой черной свечой, самой длинной с марта прошлого года (рис.1), подтвердив последнюю разворотную модель «медвежье поглощение». Вероятность продолжения нисходящего движения подтверждает недельный стохастик, который вышел из зоны перекупленности и продолжает снижение. Сейчас пара находится внутри Аллигатора, а значит скорость падения стоимости Доллар к Франку может замедлиться, тем более, что близко проходит очень сильный support, психологическая граница 1.1000, пробить которую с первого раза вряд ли получится. А учитывая заявления представителей SNB о возможных интервенциях можно предположить, что пара, скорее всего, оттолкнется от этого рубежа. Есть вероятность захода ниже границы 10-й фигуры до отметки 1.0800 где проходят еще 2 сильных support, это третья линия «челюсти» (синяя) Аллигатора и линия поддержки «С», проведенная через минимумы 2009 и 2010гг. Но все же более вероятен отскок от психологической границы 1.1000, после чего пара до конца июня уйдет в боковик, шириной не более 250-300 пунктов.

Рис.1

график валютной пары доллар/франк

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс валютной пары Доллар Франк после впечатляющего майского роста и 2-недельного вязкого бокового рейнджа вдоль многомесячных максимумов, пошел вниз. Отметим, что падение началось на предыдущей неделе, но пара застряла на несколько дней под уровнем 1.1500, а в качестве support выступил первый луч «D» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.0501 и 1.1729 и уровень 23.6% коррекции от последнего восходящего движения 1.0432 – 1.1729. Но на последней неделе состоялся резкий прорыв вниз, курс валютной пары USD/CHF сразу прошел все 3 луча Фибо-веера, а так же первый Фиб-узел коррекции (38.2%), который проходит чуть выше отметки 1.1200. Пятница закрылась маленьким черным волчком ниже третьего луча «D’’», а в качестве основных support выступают уровень 50% коррекции и 65-дневная (квартальная) скользящая средняя SmА65. Вероятность продолжения down-тренда подтверждает MACD-гистограмма, которая идет вниз и не показывает никаких признаков разворота вверх. Но не забываем, что рядом располагается основной support, психологическая граница 10-й фигуры, которая может не пустить медведей ниже. Так же отметим, что границу 1.1000 «охраняет» первый Фиб-узел коррекции (38.2%) о всего восходящего движения 0.9914 – 1.1729. Возможен прокол этого уровня до отметки 1.0920, где проходит второй Фиб-узел коррекции (61.8%), который будет выступать в качестве более сильного support. Возможно даже снижение пары в район границы 1.0800, а в качестве основных support будут выступать линия поддержки «С», проведенная через минимумы декабря и апреля и уровень 50% коррекции от движения 0.9914 – 1.1729. Но все же более вероятным видится отскок пары от психологической границы 10-й фигуры, после чего начнется вялотекущее боковое движение между границами 1.1300 и 1.1000. В качестве resistance теперь будет выступать третий луч «D''» Фибо-веера, а так же уровень консолидации цен, проходящий около отметки 1.1250. На следующей неделе основным событием будет заседание ФРС, правда некоторые эксперты считают, что оно будет безынтересным событием и не спровоцирует никаких изменений на рынке. Скорее всего, FOMC вновь объявит о своем намерении оставить монетарную политику и основную процентную ставку без изменений.

Рис.2

график валютной пары доллар/франк

Рассмотрим короткий 3-часовой график 9рис.3), из которого видно, что курс USD CHF 2 недели двигался в пределах нисходящего канала «К-К’», но на торгах в четверг резким ударом пробил его нижнюю границу. Построим новый канал «К’-K’’» такой же ширины, что и предыдущий, вдоль его средней линии пара двигалась всю пятницу, совершая очень незначительные колебания. В качестве основного support выступил уровень 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.1672 – 1.1396 и коррекции до 1.1545. Но на сегодняшних утренних торгах этот рубеж был пробит, причем, сразу же образовался довольно большой разрыв (около 40 пунктов). Была попытка пробить психологическую границу 10-й фигуры, но пока безуспешно, курс USD/CHF возобновил снижение вдоль линии поддержки «К’’». Но есть большая вероятность, что это будет разрыв ценпричины возникновения гэпа истощения (на излете), возможно уже сегодня он будет перекрыт, после чего начнется восходящая коррекция. Ближайшей целью будет максимум пятницы на отметке 1.1130, а в качестве основного resistance будет выступать линия канала «К’». Пробитие этих рубежей приведет к дальнейшему росту пары в район отметки 1.1250 и далее к границе 13-й фигуры, а в качестве resistance будут выступать 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100 и линия сопротивления «К». Но стоит заметить, что пока индикатор RSI хоть и находится уже глубоко в зоне перепроданности, но еще не развернулся вверх, а значит, еще можно ожидать повторных попыток "медведей" пробить психологическую границу 10-й фигуры. Вполне возможен такой сценарий, до заседания ФРС, которое состоится в среду поздно вечером, курс Доллар/Франк будет находится в боковом диапазоне, шириной 150 пунктов. Но после оглашения результатов заседания Комитет FOMC и текста «заключительной инструкции ФРС» может быть резкий рывок пары вниз с последующим тестированием уровня 261.8% тех же Фибо-расширений, который проходит чуть выше отметки 1.0800.

Рис.3

график валютной пары доллар/франк

fxclub

FxClub.org